데이터 기반의 투자 전략, '퀀트'에 대해 알아보자

퀀트란?

퀀트란 '계량적인' 혹은 '정략적인' 을 의미하는 'Quantitative' 에서 줄여진 말로,

데이터 기반으로 정량적인 데이터 기반으로 수학, 통계학을 바탕으로 투자에 활용하는 전략이다.

기존의 가치 투자와 대표적인 차이점은 알고리즘과 데이터에 의존성이 강하다.

퀀트의 장점은 데이터 기반으로 의사 결정을 하게 됨으로서 개인의 주관을 배제하여 객관성을 높이며,

대규모 데이터를 분석함으로써 정성 분석을 통해 모든 분야를 면밀히 살피지 못하던 부분까지 커버 할 수 있는 장점이 있다.

대표적인 퀀트 기반의 투자 회사인 '르네상스 테크놀로지' 부터

월스트리트의 다양한 거대 투자 회사들이 퀀트를 부분 혹은 비중있게 사용하여 활용되고 있을만큼 장점이 많다.

특히나 점점 컴퓨팅 파워가 좋아지고 데이터를 가공하고 분석시키기 좋은 환경이 되가고 있는것도 영향이라 본다.

물론 단점도 있다.

정성적 분석으로 얻을 수 있는 인사이트나 소식까지는 알 수 없는 리스크가 존재하며,

퀀트 투자를 하기 위해서는 다양한 기술 인프라와 고급 기술이 요구된다.

또한 장중에는 무수히 많은 노이즈가 발생하는데 퀀트에서는 이것을 특정 시그널로 오해해 잘못 투자 될 수 있는 가능성도 있다.

그리고 '유사 퀀트' 에 빠지지 않도록 주의해야한다.

과거 데이터를 기반으로 알고리즘 전략의 수익률이 높은 전략을 찾기만하면서

알고리즘에 대해 충분한 이해와 분석 없이 투자하는 것을 일컫는데 잘못된 퀀트 투자 방법으로서 이에 대해서는 따로 포스팅해보겠다.

기본적인 수학 기초 지식과 프로그래밍 지식을 갖추는 것이 좋다.

혹시나 둘 다 제반지식이 없더라도 요즘은 인터넷에 퀀트 프로그램을 만드는 예시도 많고 책도 많기 때문에

조금씩 공부하면서 나만의 투자를 도와줄 퀀트 프로그램 만들어보는 것도 좋은 방법이다.

또한 퀀트 프로그램을 유료로 제공하는 서비스들도 있으니 조사해서 활용해보는것도 좋지만,

충분한 이해와 학습 없이 퀀트 프로그램의 기능에만 의존 하는 유사퀀트가 될 수 있으니 주의하고 또 주의하자.

다시 한번 강조하지만 퀀트 프로그램이 나쁘다는게 아니라 잘못된 투자 습관이 만들어 질 수 있음을 얘기하는 것이다.

만약 직접 프로그래밍을 공부해보며 만들어본다면 아래 키워드들을 찾아보며 학습해보는 것을 추천한다

'제시 리버모어의 주식투자하는법' 게시글에서 언급된 '절대 비법 따위는 없다' 라는 말을 명심하자.

퀀트는 혁신적이면서도 좋은 투자 방법으로 활용 될 수 있지만 제대로 연구하고 발전시켜 나가는 노력이 계속 필요하다.

나의 작은 경험들이 쌓여 현재 만들어진 지극히 주관적인 의견으로는,

늘 매크로를 분석하여 전반적인 흐름을 파악하고

활용 가능한 퀀트 프로그램이 있다면 주도 업종과 종목을 추려내는데 활용하여 의사결정을 한다면 적절하지 않을까 생각하고 있다.

참고로 '퀀트' 투자에서 의사 결정의 기준 관련해서도 갑론을박이 있는 것으로 알고 있다.

물론 퀀트라면 데이터에 의한 의사결정의 비중이 훨씬 높아야 한다고 동의한다.

하지만 결국 각각의 투자 환경과 스타일이 모두 다르기에 100% 정답은 없으리라 생각되기에

각자의 투자 전략과 스타일에 맞게 꾸준히 개발하는 것이 정답이 아닐까 생각하며 글을 마쳐본다.

#퀀트#Quantitative#투자